مؤشرات الاسهم

مفهوم مؤشرات الأسهم

تساعدنا مؤشرات الاسهم في وصف أداء سوق الاوراق المالية أو جزء معين منه حيث انه نظراً لصعوبة تتبع كل واحدة من الاوراق المالية التي يتم تداولها على حدا ، فإننا نلجأ لأخذ عينة أصغر من السوق تمثل الكل ( على غرار استطلاعات الرأي ) تسمى هذه العينة الأصغر  مؤشر الأسهم وهو مقياس إحصائي للتغيرات في محفظة الاسهم التي تمثل جزءً من السوق ككل

استخدام مؤشرات الأسهم

يستخدم المستثمرون و المتداولون مؤشرات الأسهم العالمية لتتبع أداء سوق الاسهم حيث يمثل التغير في سعر مؤشر الأسهم تغيراً نسبياً  في سعر الأسهم المدرجة في المؤشر

فمثلا إذا ارتفع مؤشر الاسهم بنسبة  1%، على سبيل المثال، فهذا يعني أن الاسهم التي يتكون منها هذا المؤشر المالي قد زادت أيضاً بمتوسط 1%

تاريخ مؤشرات الاسهم

إن أول مؤشر للبورصة في العالم ظهر في شهر تموز عام 1884 عندما نشرت صحيفة “تشارلز داو الأميركية” مؤشر داو جونز للنقل و الذي ضم أسهم 11 شركة في هذا المجال، منها 9 شركات للسكك الحديدية وشركة للنقل البحري وشركة لخدمة التلغراف. ويتم احتساب معدل هذا المؤشر من خلال جمع أسعار كل أسهم هذه الشركات ثم قسمتها على العدد الجملي لأسهم الشركات الـ11 ثم في عام 1896 أنشأ تشارلز داو مع زميله الصحفي إدوارد جونز مؤشر داو جونز الصناعي الذي لا يزال معتمدا حتى اليوم

كيف يتم حساب مؤشرات الاسهم

قبل العصر الرقمي، كان حساب سعر مؤشر الاسهم يجب أن يكون بسيطاً قدر الإمكان حيث تم حساب مؤشر الداو جونز باستخدام متوسط ​​بسيط و جعلت هذه الطرق في الحساب المؤشر في الحقيقة ليس أكثر من متوسط​​، لكنها أدت الغرض منها في وقتها أما اليوم فيتم استخدام منهجيات متقدمة في حساب مؤشرات الأسهم مثل أسلوب الترجيح

إيجابيات مؤشرات الاسهم

يبسط عملية البحث : تقوم مؤشرات سوق الاسهم برفع العبء الثقيل للمستثمرين الذين يرغبون في معرفة كيفية أداء الصناعة أو الاقتصاد أو أي قطاع في دولة ما  فبدلاً من الاضطرار إلى العثور على الشركات ذات الصلة ودراسة أدائها على أساس فردي، يمكن للمستثمرين بدلاً من ذلك مشاهدة مؤشر واحد لهذه الاسهم.
يسمح للمستثمرين بتنويع استثماراتهم بسهولة : حيث ان تداول مؤشرات الأسهم هي طريقة ممتازة لتنويع الاستثمارات دون الحاجة إلى وضع آلاف الطلبات.

سلبيات مؤشرات الاسهم

مؤشرات الاسهم ليست دقيقة دائماً: بالرغم من انه تم تصميم مؤشرات الاسهم لمحاكاة سوق معينة، فإن هذا لا يعني أنها دقيقة بنسبة 100٪ فقط لأنك تشتري مؤشر سوق اجنبي في منطقة معينة، فهذا لا يعني أن سلتك ستعكس بشكل مثالي اقتصاد تلك المنطقة و يمكن للعديد من العوامل أن تغير مسار الاقتصاد، وفي بعض الأحيان يكون من الصعب على مؤشر الاسهم أن يفسر بدقة كل هذه العوامل

أفضل مؤشرات الأسهم تداولاً

مؤشر داو جونز الصناعي 

  Dow Jones Industrial Average‏

 اختصارات المؤشر DJIA  – DM30

 هو مؤشر صناعي لأكبر 30 شركة صناعية أمريكية في بورصة نيويورك وهو أقدم مؤشر في العالم
ارتفاع المؤشر هو دليل على أن المشترين لأسهم هذه الشركات ( الموجودة ضمن المؤشر ) أكثر من عدد البائعين و هو علامة ثقة المستثمرين بالاقتصاد الأمريكي أما انخفاضه هو دليل على أن البائعين لأسهم هذه الشركات أكبر من عدد المشترين و هو علامة على انخفاض ثقة المستثمرين بالاقتصاد الامريكي
مكونات المؤشر قد تتغير مع تتغير بمرور الوقت ( أي تدخل شركات جديدة و تخرج شركات قديمة ) فالمؤشر هو خاص بأهم 30 شركة في الاقتصاد الأمريكي و جميع الشركات قد تغيرت بمرور الوقت باستثناء شركة واحدة هي General Electric 

مؤشر ناسداك  

مؤشر ناسداك  NASDAQ 100 أو اختصارا NQ  هو مؤشر أمريكي يعتبر أحد أهم وأشهر المؤشرات الموجودة في أسواق الأسهم العالمية والأمريكية بشكل خاص، ويعتبر هو المؤشر الرئيسي لسوق وشركات التكنولوجيا في الولايات المتحدة
و يضم المؤشر 100 شركة كبيرة و التي يغلب عليها الانتماء الى قطاع التكنولوجيا و من أهم الشركات التي يحتويها :

Apple – Google – Tesla – Cisco – Nvidia – Microsoft – Adobe – Netflix – e Bay – Facebook – Intel

يختلف مؤشر ناسداك عن مؤشر داو جونز في الجوانب التالية:

• تكوين المؤشر يستبعد الشركات المالية

• يشمل المؤشر شركات غير أمريكية
• قيمة المؤشر تأخذ في الاعتبار القيمة السوقية للشركات

مؤشر S&P 500

 S&P 500 هو اختصار لـ Standard and Poor’s 500

هو مؤشر أسهم يضم 500 شركة كبرى مدرجة في السوق الأمريكي. تدار من قبل وكالة التصنيف المالي ستاندرد آند بورز

 المؤشر يعتبر من أكثر المؤشرات  متابعة من قبل المستثمرين لأنه من المؤشرات الأعلى تمثيلاً عالمياً

تم إنشاء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في 1957 من قبل ستاندرد آند بورز، و هي شركة تصنيف مالي تشكلت في عام 1941 من اندماج بين شركة ستاندرد للإحصاء و شركة بورز للنشر

أهم الشركات المدرجة في ستاندرد آند بورز :

Amazon – Alphabet – JPMorgan – Johnson & Johnson -Bank of America – Tesla 

مؤشر الداكس

تم تأسيس مؤشر الداكس Dax 30 في عام 1987 و يقوم مؤشر الداكس بتتبع أداء أسعار أكبر 30 شركة ألمانية من حيث حجم التداول و رسملة السوق

DAX  هي اختصار لـمؤشر الأسهم الألماني باللغة الألمانية
اعتباراً من سبتمبر 2021 نما رقم المؤشر بإضافة عشر شركات أخرى من أكبر الشركات في البلاد وأصبح مؤشر DAX 40  من المتوقع أن تؤدي هذه الزيادة في الحجم إلى تحسين جودة المؤشر، مع توفير تمثيل أوسع لأكبر الشركات في ألمانيا، وبالتالي الاقتصاد الكلي
أدخل المؤشر قواعد أكثر صرامة بشأن أهلية الشركة للتضمين و كذلك ستتم مراجعة مؤشر الداكس  DAX 40  الجديد مرتين سنوياً  مقارنة بالمراجعة السنوية السابقة لمؤشر DAX 30

يُعتقد إلى حد كبير أن التغييرات في مؤشر الداكس كانت رداً على فضيحة  Wirecard  في عام 2019 و التي عضواً في  DAX 30  حيث انهارت الشركة وقدمت طلباً للإفلاس بعد أن وجدت التحقيقات أن حوالي 1,9 مليار يورو مفقودة أثرت هذه الفضيحة سلباً على ثقة المستثمرين  ليس فقط في  DAX 30 ولكن في الأسواق المالية الألمانية بشكل عام و استجابة لهذه الأحداث تقرر أن الوقت قد حان لإعادة تشكيل مؤشر الداكس وبالتالي وُلد مؤشر DAX 40

مؤشر الداكس يمثل القيمة السوقية الموجزة لأكبر الشركات في ألمانيا مثل BMW  و  Adidas و Siemensو  Deutsche Bankمن حيث قيمة التداول

مؤشر فوتسي

مؤشر FTSE 100 اختصار ل  Financial Times and Stock Exchange))

 و المعروف باسم مؤشر فوتسي وهو مؤشر يضم أكبر 100 شركة من حيث القيمة السوقية المدرجة في بورصة لندن و تتم إدارة المؤشر من قبل مجموعة فوتسي

يشبه مؤشر فوتسي  FTSE 100 مؤشرات البورصة الأمريكية مثل S&P 500 حيث يتم احتساب سعر المؤشر باستخدام القيمة السوقية الإجمالية للشركات المكونة لها

• مع ارتفاع المؤشر، فهذا يعني أن القيمة الإجمالية للشركات في المؤشر ( و لكن ليس كلها بالضرورة ) آخذة في الارتفاع

• مع هبوط المؤشر، فإن هذا يعني أن القيمة الإجمالية للشركات في المؤشر ( و لكن ليس كلها بالضرورة ) تتراجع

أهم البيانات الاقتصادية المؤثرة في المؤشر :

• تقارير التضخم

• أرقام التوظيف

• سياسة البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة

• مبيعات التجزئة و أرقام الإنفاق الاستهلاكي

• تحركات العملة

مؤشر نيكي الياباني

لايحظى مؤشر نيكي للاسهم على الكثير من التغطية الإعلامية، لكنه يعتبر مؤشراً رئيسياً للأسواق العالمية بسبب التركيز على مؤشرات الأسهم الأمريكية والأوروبية ينسى المتداولون في السوق أن بورصة طوكيو هي ثاني أكبر مركز مالي في العالم من حيث القيمة السوقية بعد وول ستريت
مؤشر نيكي الياباني Nikkei 225   هو مؤشر الأسهم الرئيسي لبورصة طوكيو باليابان، ويضم أكبر 225 شركة يابانية حيث بدأ إدراج مؤشر نيكي للاسهم في عام 1950

يطلق على مؤشر نيكي للاسهم بـ “مؤشر اليابان” لما له تأثير كبير على الاقتصاد الياباني، تماماً مثل مؤشر  DAX 40 في ألمانيا و  S&P 50 في الولايات المتحدة

يتكون مؤشر سوق الأسهم الياباني من 225 سهماً في 35 صناعة مختلفة تمثل التكنولوجيا أكبر قطاع منهم

 يتم احتساب مؤشر نيكي عبر متوسط السعر غير المرجح للأسهم الـ 225 المكونة للمؤشر

هناك أبطال مميزين في صدارة المؤشر مثل صنّاع السيارات تويوتا ونيسان وهوندا ومازدا، وإطارات بريجستون   بالإضافة إلى شركات قطاع التصوير الفوتوغرافي مثل نيكون وكانون وأوليمبوس والصوتيات مثل ياماها وسوني والعديد من الصناعات الكهربائية والإلكترونية بما في ذلك فوجي وباناسونيك و توشيبا و غيرها  المزيد

توضح هذه القائمة القصيرة الأهمية العالمية للشركات المدرجة في تكوين مؤشر نيكي للاسهم